Для того чтобы наглядно представить объект инвестору специалисты ГК «Миронов и партнеры» подготовят инвестиционный меморандум.

Инвестиционный меморандум представляет собой документ, в котором содержится вся необходимая для инвестора информация. По сути, инвестиционный меморандум – это в письменной форме изложенное предложение инвестору. Это предложение содержит всю необходимую информацию о проекте, составлено в соответствии с пакетом документов, необходимых для привлечения финансовых средств и является основой для принятия инвестором решения относительно участия в проекте.

В меморандуме рассматриваются все основные аспекты деятельности компании, и обосновывается целесообразность инвестиций.

Иногда инвестиционный меморандум сравнивается с бизнес планом, что можно объяснить отсутствием законодательного определения обоих понятий. Однако инвестиционный меморандум следует отличать от бизнес-плана.

Если бизнес-план — это описание проекта и руководство к действию в первую очередь для самой компании; это документ, являющийся основополагающим прежде всего для менеджмента самой компании. То в отличие от бизнес-плана задача инвестиционного меморандума наглядно представить проект инвестору. То есть это документ - взгляд на проект глазами инвестора.

Если бизнес-план – это обоснование инвестиций, то инвестиционный меморандум – конкретное предложение вступления в бизнес. Недаром составление бизнес-плана предшествует составлению инвестиционного меморандума.

Как и в случае с бизнес-планом не существует четких требований к структуре и разделам инвестиционного меморандума.
Подготовленный специалистами ГК «Миронов и партнеры» инвестиционный меморандум будет содержать следующие основные разделы:

• Вводная часть. В этой части документа содержатся общие данные о компании, а также основные сведения о возможностях и перспективах инвестирования;
• Информация о рынке и отрасли. Исследование привлекательности рынка и конкурентоспособности предприятия;
• Подробная информация о компании-соискателе. История компании, юридические основы деятельности предприятия, тип собственности;
• Описание активов предприятия: материальные и нематериальные активы;
• Подробное описание самого бизнеса. Важный момент инвестиционного меморандума. В разделе должно быть подробно и четко описан объем производства, технология производства, себестоимость производимой продукции, перспективы развития бизнеса и т.д.;
• Маркетинговый анализ (ценообразование, определение потенциальных клиентов, сфера распространения, ценообразование);
• Структура организации и управления предприятием. Оценка профессионального уровня руководства и сотрудников компании, кадровая структура предприятия;
• Оценка финансово-экономического состояния предприятия. Бухгалтерская документация, вопросы налогообложения. Это один из ключевых разделов инвестиционного меморандума, и он должен быть подтвержден соответствующей документацией;
• Оценка стоимости предприятия (доли бизнеса) для потенциального инвестора;
• Оценка инвестиционных рисков;
• Заключительная часть, обосновывающая привлекательность инвестирования в данный объект. В этом разделе, содержащем вкратце основные моменты, подробно описанные выше, формулируется вывод, необходимый инвестору для принятия решения.

Основными чертами хорошего инвестиционного меморандума является подробность, четкость и доступность для понимания информации, изложенной в нем. Узкоспециальные термины должны быть расшифрованы, статистические и отчетные данные сведены к необходимому минимуму, сведения должны быть точными и последовательно представленными.

Главное, что должен увидеть инвестор в этом документе это:

• почему инвестиции в этот объект являются привлекательными;
• на каких условиях выгодно участвовать в данном бизнесе;
• сколько денежных средств необходимо вложить для достижения желаемого результата – возврата вложенных средств и получения прибыли.

Опыт, накопленный специалистами ГК «Миронов и партнеры» позволяет гарантировать подготовку качественного инвестиционного меморандума, в соответствии с самыми серьезными требованиями инвесторов.